让储户少储蓄？有些人不是装傻就是真蠢-热门看点

不知道为什么，最近“神奇”的观点总能看到不少。

这两天的应该莫过于什么“让用户少储蓄，多消费”,“居民超额储蓄存款释放流入股市”...

也不知道这些人脑子里是怎么想的，闲的没事干了？

(相关资料图)

左一个专家、右一个专家的...整体就光惦记别人口袋里的这点钱。

当面建议，估计不少人会义愤填膺的去抽2耳光吧。

为什么现在老百姓选择储蓄倾向大？某些人心里难道真没点数吗...

要么装傻，要么就是真蠢。

一、

不过这两年的数据，也确实有值得说道的地方。

最简单的部分，可以看央行公布的金融统计数据，很直观。

比如23年1月份新增存款是6.87万亿元，而22年1月仅为3.83万亿，新增翻了个倍。

再比如20、21年的全年存款新增，已经稳定在19万亿多了。

但到了22年，就直接奔着26万亿去了，整整多了近7个亿。

而23年1月的新增，相较22年全年直接就是25%+。

这增速可不小啊...

因此，你要说有超额储蓄（不单指存款）现象来说，还真是。

而与之相对的贷款增速，虽也有增长，但明显赶不上存款。

比如20、21年的贷款的新增规模和存款基本是一致的，但是22年2者的差异就达到了5万亿的差额。

你要说银行嫌弃揽储成本高，那也是自然的。

钱进来了，却放不出，成本是肯定会上去了。

换我是银行，拿我肯定是要降息的（某些大行，降息的原因，大抵是如此）。

简单做了个表（数据来源于央妈的披露），大家可以感受下。

此时，如果我们再看下大盘面的社融情况的话，你会有新的感受。

2023年1月社会融资规模增量为5.98万亿元，比22年1月少了1959亿元。

在去年这种“鼓励信贷的形势”之下，增量居然还下滑了？！

很明显，这个增速不够啊，摆明了银行遇到了些许放不出去的瓶颈。

一方面银行不敢随便放...另一方面居民房贷提前还款意愿强烈...再者优质企业的贷款需求似乎也没那么强烈...

这玩意...真难办...

万幸，22年末的口罩放开了..

且看23年了，这难题怎么解了。

*仅为部分角度，非代表全貌...参考即可

二、

再分享个数据，大家可以看看。

截至2022年四季度末，银行理财存续规模约为26.65万亿元。

与2022年三季度末相比，存续规模下降超2万亿元，差不多回落到了2022年1季度的水平。

*数据来源为普益标准，仅供参考

原因其实也不难猜测，就是11月的“收益波动”引发的后果。

11月前后不少底层有债的理财产品，出现大面积、长时间的收益下滑，甚至不少直接是负收益。

直接吓坏了不少习惯配置银行理财的储户。

关键这玩意儿，客户经理怎么解释都是苍白的。

核心问题，什么时候回本，回答不了。

万幸，时隔1个多月的12月下旬，市场算是恢复了不少（有一定的干预因素）。

事后不少银行，也积极采取了一些“挽留”的动作。

个别银行对极小部分大额用户（小额不是人，NND），发放了积分补贴或实物补偿。

部分银行在1月份理财产品收益回暖之后，也开始上线不少活动。

聊到这里，估计朋友们也不难猜微众银行为什么在1月份搞力度如此之大的活动了。

原因大抵就是平台的理财存续规模下降太厉害了。

不搞点活动，数字不行了。

银行理财这个鬼样子，债基的情况也好不到那里去。

2022年第四季度公募基金代销市场规模也是略有下滑，但比银行理财略好一点。

截至去年12月底，我国境内共有基金管理公司142家，管理的公募基金资产净值合计26.03万亿元。

这一数据环比11月底，当月规模下滑3503亿元，规模微缩1.32%。

其中债基的缩水最严重，11月份显示萎缩了近5千亿，12月继续萎缩3千多亿。

*数据来源为中基协，仅供参考

但基金搞活动，就不像银行理财那么容易...

很少能看到特别棒的活动。

这部分简单总结下，去年11、12月份，银行理财跑了2万亿，基金部分的债基排了近1万亿....合计3万亿的资金。

三、

你想银行理财、债基跑的3万亿，钱出来后能去哪里了呢？

似乎除了存款，大头也基本没地方去了吧。

你想经历了这波之后，用户的风险偏好势必会调整。

绝大部分用户对于本金的亏损，在感情上无法接受之后。

存款的“保本保息”属性，恰好填补了其中的精神空缺。

此时再结合第1部分我们讲的23年1月存款规模新增这么多，也不难理解这2万亿的银行理财和近1万亿基金的流向了。

当然，存款现在也没那么好存了。

银行也不傻，不少把部分用户的心理也是盘的清清楚楚。

抓住了不少用户保本在前、保息在次的心态。

所以，明面的存款产品利率一低再低。

很可惜，大部分用户的选择，还会是存款。

只要跟某些货基、现金管理类产品差不多，也就能接受了。

四、

收入不确定性增强、消费需求受到压制、理财市场波动....等等原因背后所对应的不安全感，兴许才是要解决的根本问题。

与其动脑筋卡储户脖子，让别存钱去消费。

还不如想想怎么增加收入、提振信心。

也不知道有些人是真蠢还是装傻。

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